清顺治十七年（1660年），大汾篁村前(地名)韩、叶、袁三姓迁此立村，初名金龙涌，后仅余下袁姓四户人家。传说有一白发老翁经过，说金龙是千年一发，诞下一子；水蛇是一年一发，一下数十，建议改名水蛇涌，可保人丁财旺。村民觉得有理，故改今名。
1961年前隶属共联乡管辖，以后划分出成立水蛇涌大队。
1960——2000年基本情况
年 份 户 数 户 籍 人 口 耕地面积（亩） 鱼塘面积（亩） 非农业
人数
总数 男 女
1960 224 932 468 464 1153 17 8
1970 262 1165 571 594 1124.7 50
1980 327 1493 739 754 908 19.5 2
1990 406 1657 826 831 908.8 35.2 3
2000 494 1768 898 870 890 45 14
村民以袁姓为主，少有异姓。村前有泰新公路经过，长850米。入村有u形公路，两个路口，为430米。村北的汾溪河段有一横水渡，沟通南北。2000年以来，铺设巷道5800米，绿化面积1200平方米，植树1500棵。新建石堤2870米，一河两岸栏杆3694米，人行道1814米，公园两个，桥梁两座，水泥公路350米，路灯88盏，厂房29000平方米。农民公寓楼第一期工程为4栋60个单元，7440平方米，占地面积6000平方米。
改革开放后第一家来料加工厂是成俊针织厂，于1993年落户。老板是张国和，主要经营毛织加工，员工120人。
水蛇涌村外资企业有七家：分别为龙基手袋厂、天亚鞋厂、三润粉面公司、石华堂印刷厂、嘉信印刷有限公司、耀锦针织厂、成俊针织厂。
村自办有粉厂、针织厂和自来水厂。民营企业有13家，分别是金辉针织厂、佳诚制衣厂、万通塑料厂、扬鸣音响厂、雅奇家私厂、光辉灯饰厂等。2002年发展到15家。
1979年10月建起水厂一座，沿用至今。日供水量为2400立方米。
村里盛产水磨糯米粉和粘米粉，在国内外享有盛誉。
水蛇涌粉厂建厂沿革：1963年底，东莞县外贸进出口土产公司聘用村民袁普招进公司，负责土产收购，协助收购咸梅菜。袁普所在生产队的队长袁梅枝，要求进出口公司回放部分肥料给生产队，作为袁普的工资支出。袁普的工资由生产队支付，每月约30元。进出口公司答应。后来逐渐从肥料的回放，发展到分种梅菜供应和米粉加工。队和公司挂上钩，建立良好的关系。
1964年下半年开始，袁普所在的第一生产队首先进行米粉加工。后来，其他生产队仿效，继而出现全村六个生产队同时生产的局面，成为米粉村庄。此时，水蛇涌大队便委派袁日阳开始筹建大队级粉厂。
1966年9月份，村中粉厂建成投产。从此，村中米粉生产由村大队统一管理，日产约1—2吨，产品单一，为粘糯米粉。生产从原来的手工作坊提升为半机械化生产。
1968年3月，新厂建成，从原来的10台机器发展为30台，实现生产流程的机械化，同时结束了生产队辅助生产的历史。日产约3吨，产品为《孔雀牌》粘糯米粉，主要供给外贸公司出口香港、新加坡等地。
20世纪70年代中期，粉厂兴建新的厂房，办起烟花爆竹生产，实行旺季（8月至次年1月）生产米粉为主，淡季生产烟花爆竹为主。工厂员工为各生产队调取的村民，亦工亦农，人数在300人左右。
70年代，粉厂的规模进一步扩大。在莞城、附城、中堂、常平、高埗等地的粉厂中脱颖而出，成为米粉供应的主要生产地。产品从单一品种向多种产品发展，包括：熟粘粉、熟糯米粉等。日产量在60—70吨。
80年代后期，粉厂开始试验水磨机，实现了全机械化生产。同时也开始了排粉、米粉的生产，并另立《仙桃牌》米粉供内销，《孔雀牌》的出口量逐年减少。
1991年至1994年，工厂人数发展为600人余人，年产量达到1万多吨。
1991年，产品《仙桃牌》东莞米粉获省优质产品和农业部优质产品称号。
2003年体制改革后，转给私人承包。
水蛇涌种植黄麻，历史悠久。
解放前村中以水稻、黄麻种植为主，其它作物为辅。
村民袁林达，于1953年创造黄麻高产记录。1956年，成立合作社后，全社在袁林达的指导下，种植黄麻310亩，平均亩产1003市斤。60年代保持种植面积300多亩。
70年代后期，种植面积锐减，转种花生。
袁林达，东莞市万江区水蛇涌人。1920年3月19日出生于黄麻之乡，是水蛇涌第一农业生产合作社主任，黄麻土专家。
他从小认真学习村中传统种麻技术，后来又专心研究黄麻的高产栽培技术。1953年种植黄麻获得高产，亩产1106市斤，被评为广东省爱国增产奖，并当选为东莞县人民代表大会代表。1955年他组织的互助组，被广东省农业劳动模范和先进代表会议评为先进互助组。从互助组转为农业生产合作社时，分别当选为初级、高级社主任。
1955年，选上中华人民共和国农业部增产模范奖和爱国丰产奖，全国农业劳动模范。
1956年，全社种植黄麻310亩，平均亩产1003市斤，获得广东省当时亩产新纪录，被广东省评为广东省第一届劳动模范特等奖。
1957年11月，东莞县科学技术协会成立时被选为副主席。
1958年，又获得广东省农业社会主义建设先进单位代表会议奖。同年 当选东莞县新村乡第三届人民代表和东莞县第三届人民代表大会代表。
1963年，当选为东莞县万江区第五届人民代表大会代表。
1964年7月，被聘请到广东省农业科学院当特约研究员。同年底至1966年3月，被中央农业部委任为黄麻种植专家，派往越南民主共和国传授黄麻高产栽培技术，为越南创造亩产1268市斤的该国高产新纪录，获技术洋专家称号。
1966年3月5日，回中央黄麻繁育参观学习，学习后准备再度出国。后因病经多方面治疗无效，不幸于1967年逝世，享年47岁。
水蛇涌大事记：1955年，水蛇涌第一农业社荣获农业部1955年增产模范奖（全省九个，东莞只一个）。
1956年7月15日，浙江省黄麻参观团一行17人到水蛇涌参观。
1956年，广东省粤剧团名演员马师曾、红线女、白驹荣来村慰问。
1958年，林锵云副省长到水蛇涌视察。
1958年，广东省委赵紫阳到水蛇涌视察。
1959年7月20日至26日，由广东省商业厅土产处主持，佛山、江门、韶关三个专区在水蛇涌开办黄麻技术培训班。
1964年，东莞县委书记林若来村视察。
1964年12月，袁林达被选送到越南当共黄麻专家，到1966年3月回国。
1968年5月7日，在省农科院学习的越南学生20人，到水蛇涌实习，时间一个月。
1991年，《仙桃牌》东莞米粉被评为省优质产品。同年又被评为农业部优质产品。